En el capítulo de esta semana complementaremos el artículo publicado en este mismo Blog: Introducción al análisis de ratios (I).

En esta entrada completamos los ratios financieros básicos que toda organización debería contemplar para evaluar la salud económico-financiera de toda organización abordando los Ratios de Rentabilidad y los Ratios de Actividad o Eficiencia.

Recordemos a los lectores de la importancia de saber elaborar e interpretar los ratios financieros como herramientas esenciales en el análisis económico y financiero de las organizaciones y como elementos de gran valor para la toma de decisiones.

 

3. RATIOS DE RENTABILIDAD

Miden la capacidad de generación de utilidad por parte de la empresa. Tienen por objetivo apreciar el resultado neto obtenido a partir de ciertas decisiones y políticas en la gestión de los fondos de la empresa. Evalúan los resultados económicos de la actividad empresarial.

Expresan el rendimiento de la empresa en relación con sus ventas, activos o capital.

 

3.1. Rentabilidad Económica (ROI)

Definición:Resultado de explotación dividido entre el activo, en porcentaje.
Finalidad:Mide la capacidad del activo de generar beneficio, independientemente de cuál sea la composición de la estructura financiera de la empresa. Mide la rentabilidad del negocio empresarial en sí mismo. Pues mide la relación entre el beneficio de explotación y el activo neto.Un valor más alto significa una situación más próspera para la empresa, pues la empresa contará con una mayor rentabilidad, es decir, mayores beneficios en relación a sus activos.
Unidad de Medida:%
Fórmula:(Resultado de explotación -EBIT-)/ ACTIVO * 100

 

3.2. Rentabilidad Financiera (ROE)

Definición:Resultado del ejercicio dividido entre fondos propios, en porcentaje.
Finalidad:Mide la capacidad de la empresa para remunerar a sus accionistas. Representa el coste de oportunidad de los fondos que se mantienen en la empresa, frente al coste del dinero o inversiones alternativas.Un valor más alto significa una situación más próspera para la empresa.
Unidad de Medida:%
Fórmula:(Resultado del ejercicio / Fondos Propios) * 100

 

3.3. EBITDA sobre ventas

Definición:EBITDA, dividido entre el importe neto de la cifra de negocio, en porcentaje.
Finalidad:Nos mide la capacidad de generación de cash de la compañía.
Unidad de Medida:%
Fórmula:Cuenta de resultados: (A I Beneficios de explotación – B I Pérdidas de explotación + A4 Dotaciones para amortizaciones de inmovilizado) * 100
 _________________________________
 B1 Importe neto de la cifra de negocio
Fórmula:((EBIT + Dotaciones para amortizaciones y depreciaciones de inmovilizado)/Ventas) * 100

 

 

4. RATIOS DE ACTIVIDAD O DE EFICIENCIA

4.1. Financiación de stocks

Definición:Acreedores comerciales dividido entre existencias, en porcentaje.
Finalidad:Nos indica la parte del inventario de la empresa financiada con recursos ajenos sin coste explícito a corto plazo.
Unidad de Medida:%
Fórmula:(Acreedores comerciales / Existencias) *10

 

4.2. Rotación de activos

Definición:Importe neto de la cifra de negocio dividido entre el activo total.
Finalidad:Nos indica el número de vueltas del activo contenidas en el volumen de ventas.
Unidad de Medida:Veces
Fórmula:Importe neto de la cifra de negocio / Total Activo

 

4.3. Rotación del Fondo de Maniobra

Definición:Importe neto de la cifra de negocio dividido entre el fondo de maniobra.
Finalidad:Nos indica el número de vueltas del fondo de maniobra contenidas en el volumen de ventas.
Unidad de Medida:Veces
Fórmula:Importe neto de la cifra de negocio / Activo Corriente – Pasivo Corriente

 

4.4. Ventas por empleado

Definición:Importe neto de la cifra de negocio dividido entre la plantilla.
Finalidad:Nos muestra la relación de las ventas y el número de empleados; es decir refleja la eficiencia comercial por término medio de los empleados de la empresa.
Unidad de Medida:
Fórmula:Importe neto de la cifra de negocio / Número de empleados

 

En IDD Consultoria somos especialistas en la formación en el área de finanzas. No dude en contactar con nosotros si desean profundizar sobre éste o cualquier otro aspecto relacionado con la gestión económico-financiera de su organización, estaremos encantados de atenderles.

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